Schaeffler registra un buen comienzo de 2024

07/05/2024 | Sant Just Desvern

• • El volumen de negocios de 4.100 millones de euros a tipo de cambio constante y el margen EBIT del 7,9 % antes de efectos especiales se sitúan al nivel del ejercicio anterior
• • Cash flow disponible antes de las entradas y salidas de fondos para las actividades de fusiones y adquisiciones de -166 millones de euros debido a factores estacionales (ejercicio anterior: -73 millones de euros)
• • Automotive Technologies informa de un crecimiento, Vehicle Lifetime Solutions genera los mejores resultados trimestrales, disminuye el volumen de negocios de Bearings & Industrial Solutions
• • Se confirman las previsiones para la totalidad del ejercicio 2024
• • La integración de Vitesco Technologies Group Aktiengesellschaft va por buen camino

Schaeffler AG ha publicado hoy sus resultados del primer trimestre de 2024. El volumen de negocios de los tres primeros meses ha sido de 4.085 millones de euros a tipo de cambio constante, aproximadamente igual al del ejercicio anterior (4.152 millones de euros). La disminución del volumen de negocios de la división renombrada y ampliada, Bearings & Industrial Solutions, se ha compensado con el crecimiento de la división Automotive Technologies y la división Vehicle Lifetime Solutions (el negocio de Automotive Aftermarket).

La división Automotive Technologies, que aparece por primera vez sin la unidad de negocios Rodamientos, transferida a la división Bearings & Industrial Solutions (previamente Industrial) con efecto a partir del 1 de enero de 2024, ha informado de un ligero crecimiento del volumen de negocios del 0,8 % a tipo de cambio constante. Este crecimiento se ha debido principalmente a unos volúmenes superiores relacionados con la puesta en marcha de proyectos en las unidades de negocio e-Mobility y Sistemas de chasis. La división Vehicle Lifetime Solutions (anteriormente Automotive Aftermarket) ha aumentado su volumen de negocios un 8,6 % a tipo de cambio constante, mientras que la división Bearings & Industrial Solutions ha informado de una disminución relacionada con el mercado del volumen de negocios del 4,1 % a tipo de cambio constante.

A nivel de Grupo, el volumen de negocios en la región Europa ha caído en un 0,4 % a tipo de cambio constante. La región Américas ha logrado un aumento del volumen de negocios del 4,2 % a tipo de cambio constante, mientras que el volumen de negocios a tipo de cambio constante de las regiones Greater China y Asia/Pacífico se ha situado en un 3,6 % y un 0,5 %, respectivamente, por debajo de los valores del ejercicio anterior.

El Grupo Schaeffler ha generado un EBIT antes de efectos especiales de 322 millones de euros (ejercicio anterior: 335 millones de euros) durante los tres primeros meses, situando el margen EBIT antes de efectos especiales en el 7,9 % (ejercicio anterior: 8,1 %). El ligero descenso del margen EBIT antes de efectos especiales en el primer trimestre de 2024 se ha debido en parte al impacto de la contabilización, por primera vez, de la inversión del 38,9 % en Vitesco Technologies Group Aktiengesellschaft ("Vitesco") por el método de puesta en equivalencia. Los beneficios del periodo del informe se han visto afectados favorablemente por efectos especiales de 93 millones de euros netos, que están relacionados principalmente con un cambio en la estimación contable relativa a la valoración de las existencias de todo el grupo. Incluyendo los efectos especiales, el EBIT se ha situado en 415 millones de euros (ejercicio anterior: 244 millones de euros), lo que representa un aumento del 70,3 % comparado con el ejercicio anterior. Asimismo, los ingresos netos atribuibles a los accionistas de la casa matriz, que han ascendido a 231 millones de euros en el primer trimestre de 2024, han mejorado considerablemente al aumentar un 79,7 % (ejercicio anterior: 128 millones de euros).

Klaus Rosenfeld, CEO de Schaeffler AG, ha dicho: "El Grupo Schaeffler ha tenido un buen comienzo de 2024, pese a un entorno muy exigente. Nuestro amplio posicionamiento continúa siendo una garantía de éxito. Los resultados positivos de las divisiones Automotive Technologies y Vehicle Lifetime Solutions han logrado compensar la disminución relacionada con el mercado del negocio industrial. Confirmamos sin cambios nuestras previsiones para la totalidad del ejercicio".

Automotive Technologies: cartera de pedidos de 1.500 millones de euros en e-Movilidad
La división Automotive Technologies ha generado un volumen de negocios de 1.770 millones de euros (ejercicio anterior: 1.778 millones de euros) de manera ajustada durante los tres primeros meses del año. El ligero crecimiento del volumen de negocios del 0,8 % a tipo de cambio constante se ha debido principalmente a la puesta en marcha de proyectos y ha superado al de la producción mundial de automóviles en general.

Con una bajada de los volúmenes de producción en todo el mundo (-0,8 %), esto indica que los resultados superan en un 1,6 % a los de la producción mundial de turismos y vehículos comerciales ligeros.

Las unidades de negocio e-Mobility y Sistemas de chasis han aumentado su volumen de negocios a tipo de cambio constante en un 2,2 % y 10,0 %, respectivamente, durante el periodo del informe. La unidad de negocio Engine & Transmission Systems ha informado de una disminución del volumen de negocios a tipo de cambio constante del 0,3 %.

La cartera de pedidos del primer trimestre ha ascendido a 2.100 millones de euros, entre los que se incluyen 1.500 millones de euros de la unidad de negocio e-Mobility.

La división Automotive Technologies ha generado 93 millones de euros (ejercicio anterior: 87 millones de euros) de EBIT antes de efectos especiales en los tres primeros meses del año. El margen EBIT antes de efectos especiales ha sido del 5,3 % (ejercicio anterior: 4,9 %). El aumento del margen EBIT antes de efectos especiales se ha debido principalmente al impacto favorable de los volúmenes.

Vehicle Lifetime Solutions: muy buenos resultados trimestrales
La división Vehicle Lifetime Solutions ha informado de un volumen de negocios de 625 millones de euros (ejercicio anterior: 581 millones de euros), lo que representa un aumento a tipo de cambio constante del 8,6 %, que se ha debido principalmente a un impacto favorable de los volúmenes. Asimismo, los ajustes de los precios de venta efectuados el año anterior también han influido favorablemente en la evolución del volumen de negocios.

Todas las regiones han contribuido al crecimiento del volumen de negocios de la división en los tres primeros meses del año. Mientras que Europa, la región con el mayor volumen de negocios, ha registrado un crecimiento del volumen de negocios a tipo de cambio constante del 3,7 %, el volumen de negocios a tipo de cambio constante en las regiones América y Greater China ha aumentado un 17,7 % y un 29,4 %, respectivamente, con respecto al ejercicio anterior. El aumento del volumen de negocios a tipo de cambio constante en la región Asia/Pacífico se ha situado en el 11,7 %, en parte debido a la contribución de la plataforma de comercio electrónico Koovers, adquirida a finales de 2023.

La división ha generado un EBIT antes de efectos especiales de 109 millones de euros durante el período del informe, lo que ha resultado en un margen EBIT antes de efectos especiales del 17,4 % en el primer trimestre (ejercicio anterior: 15,4 %). El aumento del margen EBIT antes de efectos especiales se ha debido principalmente al impacto favorable de los volúmenes y los precios de venta.

Bearings & Industrial Solutions: margen EBIT antes de efectos especiales del 8,5 %
La división Bearings & Industrial Solutions, que en adelante incluirá la totalidad del negocio de rodamientos del Grupo Schaeffler, ha generado un volumen de negocios de 1.677 millones de euros en el primer trimestre de 2024 (volumen de negocios ajustado del ejercicio anterior: 1.787 millones de euros). La bajada del volumen de negocios a tipo de cambio constante del 4,1 % se ha debido en gran medida al impacto de los volúmenes.

Mientras que en la región Europa se ha informado de una disminución del volumen de negocios a tipo de cambio constante del 5,4 %, el volumen de negocios a tipo de cambio constante en la región Américas ha aumentado un 4,1 % en el periodo del informe, debido sobre todo al incremento del volumen de negocios en la solución sectorial Aerospace y en Automotive Bearings. En la región Greater China, el volumen de negocios en los tres primeros meses ha bajado en un 9,8 % respecto al del ejercicio anterior a tipo de cambio constante. El débil entorno del mercado ha afectado negativamente a la evolución del volumen de negocios. La solución sectorial de energía eólica, en particular, ha registrado descensos. La región Asia/Pacífico ha informado de una caída del 2,6 % del volumen de negocios a tipo de cambio constante para el período del informe.

En el primer trimestre, la división Bearings & Industrial Solutions ha generado un EBIT antes de efectos especiales de 143 millones de euros (ejercicio anterior: 159 millones de euros). El margen EBIT antes de efectos especiales ha sido del 8,5 % (ejercicio anterior: 8,9 %). La ligera disminución del margen EBIT antes de efectos especiales se ha debido principalmente al impacto de los volúmenes.

Cash flow disponible negativo debido a factores estacionales: el CAPEX es igual que el del ejercicio anterior
En el primer trimestre de 2024, el cash flow disponible antes de las entradas y salidas de fondos para las actividades de fusiones y adquisiciones ha sido de -166 millones de euros (ejercicio anterior: -73 millones de euros) debido a factores estacionales. La disminución se ha atribuido en parte a los pagos de intereses superiores derivados de las operaciones de financiación relacionadas con la combinación de negocios prevista con Vitesco y a la variación de los acreedores comerciales. Las inversiones realizadas en inmovilizado material y bienes inmateriales (Capex) han ascendido a 222 millones de euros, aproximadamente al mismo nivel del ejercicio anterior (221 millones de euros).

Los ingresos netos atribuibles a los accionistas de la casa matriz han aumentado un 79,7 %, hasta alcanzar los 231 millones de euros en el primer trimestre de 2024 (ejercicio anterior: 128 millones de euros). Antes de efectos especiales, los ingresos netos se han situado en 155 millones de euros (ejercicio anterior: 195 millones de euros). Los dividendos por acción ordinaria sin derecho a voto han sido de 0,35 euros (ejercicio anterior: 0,19 euros), lo que supone un aumento del 84,2 %.

A 31 de marzo de 2024, la deuda financiera neta ha ascendido a 4.613 millones de euros (31 de diciembre de 2023: 3.189 millones de euros). Este cambio se debe en su mayor parte al éxito de la financiación de la adquisición de las participaciones de Vitesco en el primer trimestre de 2024. La relación entre la deuda financiera neta y el EBITDA antes de efectos especiales a 31 de marzo de 2024 es de 2,1, en comparación con 1,5 a 31 de diciembre de 2023. La ratio Gearing, es decir, la relación entre las deudas financieras netas y los fondos propios, ha aumentado hasta el 109,9 % (31 de diciembre de 2023: 81,5 %). El Grupo Schaeffler tenía una plantilla de 83.793 empleados en todo el mundo a fecha de 31 de marzo de 2024.

Claus Bauer, CFO de Schaeffler AG, ha dicho: "En un entorno persistentemente difícil, Schaeffler ha vuelto a demostrar su sólida rentabilidad en el primer trimestre. También hemos conseguido financiar rápidamente la adquisición de las participaciones de Vitesco a largo plazo y en condiciones atractivas. Aportamos esta fortaleza financiera a la empresa combinada".

Se confirman las previsiones para la totalidad del ejercicio 2024
En su reunión del 23 de abril de 2024, el Comité de Dirección de Schaeffler AG confirmó las previsiones publicadas el 20 de febrero de 2024.

El Grupo Schaeffler sigue previendo un crecimiento considerable del volumen de negocios a tipo de cambio constante en 2024. Al mismo tiempo, la empresa espera generar un margen EBIT antes de efectos especiales del 6 al 9 % en 2024, y continúa previendo un cash flow disponible antes de las entradas y salidas de fondos para las actividades de fusiones y adquisiciones de 300 a 400 millones de euros.

Todavía se omite una previsión voluntaria sobre los resultados de las divisiones, en vista de los ajustes organizativos planificados en 2024 en relación con la integración de Vitesco en Schaeffler AG.

Combinación de negocios con Vitesco: la integración va por buen camino
La combinación de negocios prevista con Vitesco, como etapa clave en el proceso de transformación, avanza según lo previsto y se prepara con todo detalle en ambas empresas. Más de 1.200 empleados trabajan actualmente en los preparativos para la integración que se han iniciado en enero de este año. A mediados de marzo se ha alcanzado un hito importante, cuando se ha determinado la estructura organizativa prevista en el primer nivel por debajo del Comité de Dirección. En la actualidad, la atención se centra en desarrollar la estructura del segundo nivel de dirección, así como las estrategias y estructuras divisionales y funcionales, y en preparar el plan de negocio conjunto.

Además, en el primer trimestre de 2024 se ha conseguido una base de financiación sólida y segura a largo plazo para la adquisición de las participaciones de Vitesco. Asimismo, el 13 de marzo de 2024 Schaeffler AG y Vitesco han celebrado un acuerdo de fusión con la aprobación de sus respectivas juntas de supervisión. Las juntas generales anuales de ambas empresas, celebradas el 24 de abril (Vitesco) y el 25 de abril (Schaeffler), han aprobado el acuerdo de fusión con Vitesco. Gracias a la aprobación de las juntas generales anuales, la implementación de la integración efectiva de Vitesco en Schaeffler AG puede seguir adelante. La efectividad de la fusión está condicionada a la posterior inscripción de la misma en los registros mercantiles de ambas empresas, hecho que todavía está previsto para el cuarto trimestre de 2024.

Klaus Rosenfeld: "2024 es un año de transición. Los preparativos de la integración de Vitesco avanzan a buen rimo. Ahora sentamos las bases para aprovechar el importante potencial que ofrece la fusión con Vitesco y juntos creamos la Motion Technology Company líder a partir de 2025".

Podrán encontrar fotos para prensa del Comité de Dirección aquí:
www.schaeffler.com/en/executive-board

¹ Incluye contenido proporcionado por S&P Global Mobility© [IHS Markit Light Vehicle Production Forecast (Base), abril de 2024]. Todos los derechos reservados.

Descargo de responsabilidad
Oferta pública de adquisición voluntaria de Schaeffler AG a los accionistas de Vitesco Technologies AG

Esta publicación contiene información relativa a la oferta pública de adquisición voluntaria (la “Oferta de adquisición”) de Schaeffler AG (“Schaeffler”) por todas las acciones del Grupo Vitesco Technologies AG (“Vitesco” o la “Empresa”) y no constituye una solicitud de venta ni una oferta de compra de ninguno de los valores de Vitesco. El documento de oferta publicado por Schaeffler tras recibir la aprobación de la Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) (“Documento de la Oferta”) es el único documento vinculante respecto a las condiciones y otras disposiciones relativas a la Oferta de adquisición. Se aconseja encarecidamente a los inversores y titulares de valores de Vitesco que lean el Documento de la Oferta y el resto de los comunicados relativos a la Oferta de adquisición tan pronto como se publiquen, puesto que contienen o contendrán información importante.

La Oferta de adquisición se está implementando de conformidad únicamente con las leyes aplicables de la República Federal de Alemania, concretamente la Ley alemana sobre adquisición de valores y ofertas públicas (Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz, “WpÜG”), junto con las normas alemanas sobre el contenido de los documentos de oferta, las consideraciones relativas a las ofertas de adquisición y ofertas obligatorias, y las exenciones de la obligación de publicar y presentar una oferta (WpÜG-Angebotsverordnung), y con determinadas disposiciones de las leyes sobre valores de los Estados Unidos de América aplicables a ofertas de adquisición transnacionales. Esta oferta no se realiza ni pretende realizarse conforme a las disposiciones de ninguna otra jurisdicción. En consecuencia, Schaeffler o las personas que actúan junto con Schaeffler no han iniciado ni presentado, ni presentarán, notificaciones, entradas de registro ni aprobaciones de la Oferta de adquisición o del Documento de la Oferta fuera de la República Federal de Alemania. Por consiguiente, Schaeffler y las personas que actúan junto con Schaeffler no asumen ninguna responsabilidad respecto al cumplimiento de ninguna ley, excepto las leyes de la República Federal de Alemania o las leyes sobre valores aplicables de los Estados Unidos de América.

La Oferta de adquisición no se presentará, publicará ni se anunciará públicamente conforme al derecho de ninguna jurisdicción, excepto el de la República Federal de Alemania y el de los Estados Unidos de América.

Schaeffler y las personas que actúan junto a Schaeffler no asumen responsabilidad alguna en el sentido de que la publicación, envío, distribución o difusión de ningún documento relativo a la Oferta de adquisición fuera de la República Federal de Alemania, los Estados miembros de la Unión Europea y el Espacio Económico Europeo sea compatible con los requisitos aplicables de jurisdicciones distintas de la República Federal de Alemania. Además, Schaeffler y las personas que actúan junto a Schaeffler no asumen responsabilidad alguna por el incumplimiento de cualquier ley por terceras partes.

Schaeffler, en la medida que lo permitan las leyes o reglamentos aplicables, se reserva el derecho de adquirir o concluir acuerdos de compra de las acciones de la Empresa, ya sea directa o indirectamente, o bien de participar en operaciones con derivados respecto a las acciones de la Empresa, fuera de la Oferta de adquisición. Este punto se aplica a otros valores que pueden convertirse directamente en acciones de la Empresa, intercambiarse por estas o ejercerse como opción sobre las mismas. Tales compras pueden ejecutarse a través de la bolsa de valores a precios de mercado o bien fuera de la misma, en transacciones negociadas. Toda información relativa a estas compras se revelará conforme a lo exigido por ley o reglamento en Alemania o en cualquier otra jurisdicción relevante.

En la medida en que este documento contiene declaraciones a futuro, tales declaraciones no constituyen hechos y se caracterizan mediante palabras como “esperar”, “creer”, “estimar”, “planear”, “proponerse”, “suponer” o expresiones similares. Estas declaraciones expresan las intenciones, opiniones o suposiciones y expectativas actuales de Schaeffler y de las personas que actúan junto a Schaeffler, por ejemplo, en lo referente a las consecuencias potenciales de la Oferta de adquisición para la Empresa, para aquellos accionistas de la Empresa que decidan no aceptar la Oferta de adquisición o para los futuros resultados financieros de la Empresa. Estas declaraciones a futuro se basan en los planes, estimaciones y previsiones actuales que Schaeffler y las personas que actúan junto a Schaeffler han realizado según su leal saber y entender, pero que no pretenden ser correctos en el futuro. Las declaraciones a futuro están sujetas a riesgos e incertidumbres que resultan difíciles de predecir y normalmente no pueden verse influidos por Schaeffler ni por las personas que actúan junto a Schaeffler. Hay que tener presente que los sucesos o consecuencias reales pueden diferir sustancialmente de los indicados o expresados en dichas declaraciones a futuro. Schaeffler y las personas que actúan junto a Schaeffler no asumen obligación alguna de actualizar las declaraciones a futuro respecto a los sucesos o evoluciones reales, condiciones generales, suposiciones u otros factores.

Afirmaciones y previsiones que hacen referencia al futuro
Determinadas declaraciones de este comunicado de prensa son afirmaciones orientadas al futuro. De acuerdo con su naturaleza, las afirmaciones enfocadas hacia el futuro suelen implicar una serie de riesgos, incertidumbres y suposiciones que pueden conducir a que los resultados o las evoluciones reales varíen considerablemente de las previsiones expresadas. Estos riesgos, incertidumbres y suposiciones pueden incidir negativamente en el resultado y las consecuencias financieras de los planes y desarrollos aquí descritos. No existe ninguna obligación de publicar actualizaciones o revisiones de las previsiones aquí expresadas debido a nueva información, desarrollos futuros u otros motivos. El destinatario del presente comunicado no debería confiar de manera desmesurada en unas afirmaciones orientadas al futuro que reflejen exclusivamente la situación en la fecha del comunicado. Las afirmaciones incluidas en el presente comunicado sobre las tendencias o los desarrollos del pasado no deberían considerarse un augurio de que dichas tendencias o desarrollos se mantendrán también en el futuro. La advertencia antes expresada también deberá considerarse en relación con cualquier declaración escrita o verbal que Schaeffler, o las personas que actúen en su nombre, hayan efectuado.